Цена на кварцевый песок растет на фоне падения поликремния и модулей

Две недели назад мы сообщали, что цена солнечных тиглей, используемых в процессе Чохральского для производства слитков солнечного поликремния, выросла с $1700 за единицу в ноябре до $2200 в феврале и до $2800 в начале марта. Еще в 2021 году цена составляла всего 600 долларов. Цены сообщаются не так часто и последовательно, как на другие компоненты, но дефицит только ухудшается, и апрельские цены наверняка будут выше.

Две недели назад кварцевый песок, которого в тигле используется до 100 килограммов, за неделю подорожал на 50% до $11 000 за тонну, а неделю спустя — до $12 000. Самая высокая цена, зарегистрированная 9 марта, на импортный песок высочайшей чистоты (только внутренняя поверхность тигля должна достигать минимального требования к чистоте 4N5, 99,995%), составила более 20 000 долларов США за тонну, любезно предоставлено норвежской компанией The Quartz Company и Бельгийская компания Sibelco.

В настоящее время в цепочке производства солнечной энергии существует «узкое место» в сегменте пластин, что является одной из причин постепенного снижения цен на поликремний. В PV Infolink ожидают, что мощности по производству пластин вырастут непропорционально остальным сегментам в течение второго квартала, и, по мнению Shanghai Securities, это приведет не столько к возобновлению ужесточения поставок поликремния, сколько к дальнейшему дефициту и росту цен на тигли. . В этом случае тигли вскоре могут превысить 4% от общей стоимости модуля или даже больше, а пик дефицита достигнет в третьем квартале, после чего начнут активироваться новые производственные мощности.

Это контрастирует с ценами на поликремний и солнечные модули: цены на поликремний упали на 5% и 2,5% за последние две недели, в то время как по данным EnergyTrend на середину марта модули стоят $264 за кВт, что на 3,2% меньше, чем в середине февраля.

Как и поликремний, цена на кварц высокой чистоты растет с середины 2021 года, но, хотя в 2023 году цена на поликремний пошла вспять (на удивление медленно), кварцевый песок и тигли все еще растут.

Для расширения производства кварцевого песка высокой чистоты потребуется от 18 до 24 месяцев — примерно столько же времени, сколько потребуется для строительства нового завода по производству поликремния. И, что еще больше напоминает дефицит поликремния, западные поставщики не особенно желают расширять свои производственные мощности только для того, чтобы удовлетворить дефицит в течение нескольких лет, и скорее продолжат переход к обслуживанию клиентов электронного уровня.

Ежемесячное производство кварцевого песка высокой чистоты оценивается в 7000 тонн, чего достаточно для производства до 38 ГВт пластин – и к этому уровню производства пластин уже близко приблизились в ноябре, когда китайские власти сообщили о 36 ГВт. изготовлено. В декабре этот показатель вырос всего до 36,6 ГВт и незначительно снизился до 36,4 ГВт в феврале. В этом контексте производители пластин смогут получить такую ​​же прибыль, как это сделали производители поликремния в прошлом году. В то же время крупнейшие игроки сегмента пластин, такие как LONGi и TCL Zhonghuan, смогут использовать свой доступ к большим запасам песка и тиглей, включая более качественные и долговечные тигли, чтобы вытеснить более мелких производителей пластин, что приведет к консолидации.

Последние данные отрасли кремниевой промышленности показывают, что цена на поликремний составляет 32 доллара за килограмм по сравнению с 35 долларами за килограмм две недели назад. Объем производства поликремния в Китае, удвоившийся в течение 2022 года, почти не растет по сравнению со 100 000 тонн, зарегистрированными в декабре: ожидается, что в первом квартале будет произведено 316 000 тонн, а за счет западного импорта общий объем производства увеличится до 340 000 тонн. Сотни тысяч тонн новых производственных мощностей будут запущены позднее в этом году, но с перекосом в четвертый квартал, а общий объем производства в 2023 году, как ожидается, достигнет всего 1,5 миллиона тонн. Этого достаточно примерно для 550 ГВт, что шире, чем узкое место в тигле.

По нашим оценкам, потребность в кварцевом песке высокой чистоты составляет 24 000 тонн на 100 ГВт производства пластин, то есть в этом году спрос составит максимум 120 000 тонн песка, в то время как китайское агентство прогнозирует предложение только в 80 000 штук. Другой источник ожидает, что в этом году на Западе будет закуплено 25 000 тонн в сочетании с 70 000 тонн китайского производства, что, по его словам, достаточно для производства пластин мощностью 423 ГВт – что все еще меньше, чем скрытый мировой спрос на установленные фотоэлектрические элементы мощностью 500 ГВт в 2024 году. ожидается, что нехватка тиглей будет примерно такой же серьезной, как и в 2023 году.